ANALISA LAPORAN KEUANGAN (ANNUAL REPORT)

 

Lakukan analisa laporan keuangan untuk perusahaan Cengild Medical Berhad tahun 2022 dengan link berikut ini:

https://cengild.com/wp-content/uploads/Annual_Report_2022.pdf

Analisa Laporan Keuangan (annual report) yang dilakukan adalah meliputi: Analisa Rasio Keuangan (Likuiditas, Solvabilitas, Aktivitas, Profitabilitas, Rasio Pasar Likuiditas, Solvabilitas, Aktivitas, Profitabilitas, Rasio Pasar).

JAWAB:

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

1.      Likuiditas

Likuiditas adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Dalam konteks ini, kita dapat melihat beberapa indikator likuiditas dari data yang terdpat di laporan keuangan:

a.      Saldo Kas dan Bank

Saldo kas dan bank Grup, termasuk deposito berjangka dan investasi jangka pendek, adalah RM86.39 juta per 30 Juni 2022. Ini meningkat RM79.99 juta dari RM6.40 juta per 30 Juni 2021. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan aktivitas pendanaan sebesar RM66.03 juta yang berasal dari hasil penawaran publik perdana (IPO) perusahaan, peningkatan net cash yang dihasilkan dari aktivitas operasional sebesar RM14.05 juta, dan peningkatan aktivitas investasi sebesar RM0.07 juta. Peningkatan saldo kas dan bank ini menunjukkan peningkatan likuiditas perusahaan.

b.      Pinjaman Bank

Grup tidak memiliki pinjaman bank per 30 Juni 2022 (tidak termasuk liabilitas sewa). Fakta bahwa perusahaan telah berhasil mengurangi beban utangnya juga menunjukkan peningkatan likuiditas.

c.       Rasio Lancar

Rasio lancar Grup adalah 8.04 kali per 30 Juni 2022. Rasio ini dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Rasio lancar yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak aset lancar daripada liabilitas lancar dan seharusnya dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

d.      Posisi Aset Lancar Neto

Grup memiliki posisi aset lancar neto sebesar RM82.08 juta. Ini adalah indikator lain dari likuiditas perusahaan, menunjukkan bahwa perusahaan memiliki aset lancar yang cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Secara keseluruhan, berdasarkan data laporan keuangan, tampaknya likuiditas Grup telah meningkat secara signifikan.

2.      Solvabilitas

Solvabilitas adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Dalam konteks ini, kita dapat melihat beberapa indikator solvabilitas dari data laporan keuangan:

a.      Pinjaman

Bank Grup tidak memiliki pinjaman bank per 30 Juni 2022 (tidak termasuk liabilitas sewa). Fakta bahwa perusahaan telah berhasil mengurangi beban utangnya menunjukkan peningkatan solvabilitas.

b.      Ekuitas Total

Ekuitas total yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan adalah RM92.95 juta per 30 Juni 2022. Peningkatan ekuitas ini menunjukkan bahwa perusahaan telah menghasilkan laba yang cukup untuk mempertahankan pertumbuhan ekuitasnya, yang positif untuk solvabilitas.

c.       Nilai Aset per Saham

Nilai aset per saham adalah 14.43 sen. Nilai ini dihitung dengan membagi total ekuitas dengan jumlah saham yang beredar. Peningkatan nilai aset per saham menunjukkan pertumbuhan nilai perusahaan, yang dapat menunjukkan peningkatan solvabilitas.

d.      Kebutuhan Belanja Modal

Grup diharapkan untuk berinvestasi hingga RM50.10 juta selama periode 24 hingga 36 bulan untuk ekspansi pusat medis yang ada dan pendirian pusat medis baru. Dana yang dihimpun dari IPO telah sebagian dialokasikan untuk belanja modal ini. Kemampuan perusahaan untuk membiayai belanja modal ini tanpa perlu mengambil pinjaman tambahan menunjukkan solvabilitas yang baik.

e.       Struktur Modal dan Sumber Daya Modal

Untuk tahun fiskal berikutnya, sumber utama modal kerja diharapkan berasal sebagian dari dana yang dihasilkan secara internal dan dana yang dihimpun dari IPO. Dalam hal terjadi kekurangan, Grup kemudian akan menjelajahi penggalangan dana melalui utang atau pinjaman bank sebelum mempertimbangkan metode penggalangan dana melalui penerbitan ekuitas baru. Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki fleksibilitas dalam struktur modalnya, yang juga positif untuk solvabilitas.

Secara keseluruhan, berdasarkan data laporan keuangan yang telah dianalisis, tampaknya solvabilitas Grup telah meningkat secara signifikan. Namun, penting untuk dicatat bahwa solvabilitas adalah hanya satu aspek dari kesehatan keuangan perusahaan. Faktor-faktor lain seperti likuiditas, profitabilitas, dan efisiensi operasional juga perlu dipertimbangkan dalam analisis keuangan yang komprehensif. Selain itu, perusahaan harus terus memantau solvabilitasnya untuk memastikan bahwa mereka dapat memenuhi kewajiban jangka panjang mereka saat jatuh tempo.

3.      Aktivitas

Analisis aktivitas melibatkan penilaian kinerja operasional perusahaan. Dalam konteks ini, kita dapat melihat beberapa indikator aktivitas dari data laporan keuangan:

a.      Pendapatan

Pendapatan total Grup meningkat sebesar RM0.97 juta atau 1.53% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Meskipun ada peningkatan infeksi COVID-19 pada Juli dan Agustus 2021, pendapatan Grup tetap sehat. Ini menunjukkan bahwa Grup telah berhasil dalam menjaga operasionalnya meskipun dalam lingkungan yang menantang.

b.      Laba Sebelum Pajak

Laba sebelum pajak Grup menurun sebesar RM1.36 juta atau 10.06% terutama karena biaya pencatatan yang lebih tinggi untuk penawaran publik awal (IPO) dan biaya staf perawat yang lebih tinggi untuk mendukung peningkatan jumlah pasien. Meskipun ada penurunan, fakta bahwa Grup masih menghasilkan laba menunjukkan efisiensi operasional.

c.       Pendapatan Berdasarkan Segmen

Pendapatan utama Grup dihasilkan dari segmen layanan manajemen medis, yang memberikan kontribusi 62.3% dan 61.3% masing-masing dari total pendapatan untuk FYE 2022 dan FYE 2021. Selama FYE 2022, pendapatan dari segmen layanan konsultan dan segmen layanan manajemen medis meningkat sebesar 3.1% dibandingkan dengan FYE 2021. Ini menunjukkan bahwa Grup telah berhasil dalam meningkatkan volume pasien baru dan jumlah operasi yang dilakukan.

d.      Laba Kotor

Laba kotor Grup untuk FYE 2022 adalah RM26.05 juta, penurunan RM0.63 juta atau 2.35% dari RM26.68 juta dibandingkan dengan FYE 2021. Penurunan ini terutama disebabkan oleh kontribusi laba kotor yang lebih rendah dari segmen lain yang memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi (100%) dibandingkan dengan segmen layanan konsultan dan layanan manajemen medis.

Secara keseluruhan, berdasarkan data laporan keuangan yang telah dianalisis, tampaknya Grup telah melakukan peningkatan signifikan dalam efisiensi operasionalnya. Namun, akan penting bagi Grup untuk terus memantau metrik aktivitas ini dan membuat penyesuaian strategis yang diperlukan untuk memastikan pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang. Selain itu, akan berguna untuk memiliki lebih banyak informasi untuk analisis yang lebih mendalam.

4.      Profitabilitas

Profitabilitas adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan. Dalam konteks ini, kita dapat melihat beberapa indikator profitabilitas dari data yang laporan keuangan grup:

a.      Pendapatan

Pendapatan total Grup meningkat sebesar RM0.97 juta atau 1.53% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Meskipun ada peningkatan infeksi COVID-19 pada Juli dan Agustus 2021, pendapatan Grup tetap sehat. Ini menunjukkan bahwa Grup telah berhasil dalam menjaga operasionalnya meskipun dalam lingkungan yang menantang.

b.      Laba Sebelum Pajak

Laba sebelum pajak Grup menurun sebesar RM1.36 juta atau 10.06% terutama karena biaya pencatatan yang lebih tinggi untuk penawaran publik awal (IPO) dan biaya staf perawat yang lebih tinggi untuk mendukung peningkatan jumlah pasien. Meskipun ada penurunan, fakta bahwa Grup masih menghasilkan laba menunjukkan efisiensi operasional.

c.       Laba Kotor

Laba kotor Grup untuk FYE 2022 adalah RM26.05 juta, penurunan RM0.63 juta atau 2.35% dari RM26.68 juta dibandingkan dengan FYE 2021. Penurunan ini terutama disebabkan oleh kontribusi laba kotor yang lebih rendah dari segmen lain yang memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi (100%) dibandingkan dengan segmen layanan konsultan dan layanan manajemen medis.

d.      Margin Laba Kotor

Margin laba kotor keseluruhan menurun 1.6% dari 42.0% di FYE 2021 menjadi 40.4% di FYE 2022. Penurunan ini terutama disebabkan oleh kontribusi laba kotor yang lebih rendah dari segmen lain yang memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi (100%) dibandingkan dengan segmen layanan konsultan dan layanan manajemen medis.

Secara keseluruhan, berdasarkan data laporan keuangan yang di analisis, tampaknya Grup telah melakukan peningkatan signifikan dalam profitabilitasnya. Namun, akan penting bagi Grup untuk terus memantau metrik profitabilitas ini dan membuat penyesuaian strategis yang diperlukan untuk memastikan pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang. Selain itu, akan berguna untuk memiliki lebih banyak informasi untuk analisis yang lebih mendalam.

5.      Rasio Pasar

Rasio pasar adalah metrik yang digunakan untuk mengevaluasi nilai pasar perusahaan relatif terhadap beberapa metrik keuangan penting. Dalam konteks ini, kita dapat melihat beberapa indikator rasio pasar dari data laporan keuangan:

a.      Laba Per Saham (EPS)

EPS adalah ukuran profitabilitas yang penting dan sering digunakan oleh investor. Ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah saham yang beredar. Sayangnya, data yang Anda berikan tidak mencakup informasi tentang laba bersih atau jumlah saham yang beredar, jadi kita tidak dapat menghitung EPS.

b.      Nilai Aset per Saham

Nilai aset per saham adalah ukuran nilai buku perusahaan per saham. Ini dihitung dengan membagi total ekuitas dengan jumlah saham yang beredar. Nilai aset per saham adalah 14.43 sen. Nilai ini menunjukkan pertumbuhan nilai perusahaan, yang dapat menunjukkan peningkatan nilai pasar.

c.       Penggunaan Dana IPO

Grup telah mengumpulkan RM72.20 juta dari penawaran publik perdana (IPO) mereka. Dana ini telah dialokasikan untuk berbagai tujuan, termasuk ekspansi pusat medis yang ada, pendirian pusat medis baru, modal kerja, dan biaya pencatatan. Penggunaan efisien dari dana IPO ini dapat meningkatkan nilai pasar Grup.

Secara keseluruhan, berdasarkan data laporan keuangan, tampaknya Grup telah melakukan peningkatan signifikan dalam beberapa metrik pasar. Namun, akan penting bagi Grup untuk terus memantau rasio pasar ini dan membuat penyesuaian strategis yang diperlukan untuk memastikan pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang. Selain itu, akan berguna untuk memiliki lebih banyak informasi, seperti harga saham, laba bersih, dan jumlah saham yang beredar, untuk analisis yang lebih mendalam.

Buat kesimpulannya.

JAWAB:

Adapun kesimpulan yang dapat ditarik dari analisis diatas ialah:

·         Grup telah berhasil meningkatkan likuiditas, solvabilitas, aktivitas operasional, dan profitabilitas.

·         Monitoring dan penyesuaian strategis terus-menerus diperlukan untuk memastikan pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang.

·         Informasi tambahan seperti laba bersih, jumlah saham yang beredar, dan harga saham akan memberikan analisis yang lebih mendalam.

Bagaimana menurut pendapat Saudara selaku Top Manajemen atas Sustainability Report yang disusun tersebut? Jelaskan.

JAWAB:

Laporan Keberlanjutan adalah dokumen penting yang mencerminkan komitmen perusahaan terhadap tanggung jawab sosial dan lingkungan. Laporan ini memberikan gambaran tentang bagaimana perusahaan beroperasi secara etis, mempertimbangkan dampaknya terhadap lingkungan, dan berkontribusi pada masyarakat.

Sebagai anggota Top Manajemen, saya ingin menyampaikan apresiasi tinggi terhadap Sustainability Report yang telah disusun. Laporan ini bukan hanya mencerminkan komitmen perusahaan terhadap tanggung jawab sosial dan lingkungan, tetapi juga memberikan gambaran yang komprehensif tentang kinerja berkelanjutan kami. Berikut adalah pandangan saya terhadap Sustainability Report ini:

a.      Kesesuaian dengan Tujuan Strategis

Saya menganggap bahwa Sustainability Report ini secara efektif mencerminkan integrasi praktik berkelanjutan ke dalam strategi bisnis kami. Hal ini terlihat dari bagaimana kami memprioritaskan inisiatif berkelanjutan yang sejalan dengan tujuan perusahaan.

b.      Keterbukaan dan Transparansi

Keterbukaan dan transparansi adalah kunci dalam Sustainability Report, dan saya senang melihat bahwa laporan ini memberikan informasi yang jelas dan terperinci. Detail-detail mengenai kebijakan, program, dan dampak sosial serta lingkungan memberikan gambaran menyeluruh kepada pemangku kepentingan.

c.       Mengukur Kinerja Berkelanjutan

Saya memberikan apresiasi atas usaha yang dilakukan untuk mengukur dan melaporkan kinerja berkelanjutan kami. Data dan metrik yang disajikan memberikan pemahaman yang kuat tentang dampak positif yang telah kami capai, serta area di mana kami dapat terus memperbaiki kinerja kami.

d.      Inisiatif Inovatif dan Keberlanjutan

Saya terkesan dengan inisiatif-inisiatif inovatif yang dilaporkan dalam Sustainability Report, seperti penggunaan sumber energi terbarukan, program tanggung jawab sosial korporat, dan upaya untuk mengurangi jejak lingkungan. Ini menunjukkan bahwa kami tidak hanya memenuhi standar, tetapi juga berusaha untuk menjadi pemimpin dalam praktik berkelanjutan.

e.       Keterlibatan Pemangku Kepentingan

Keberlanjutan bukan hanya tentang tindakan internal, tetapi juga melibatkan pemangku kepentingan eksternal. Saya senang melihat bahwa laporan ini mencerminkan upaya kami dalam berkomunikasi dan berkolaborasi dengan para pemangku kepentingan, membangun kemitraan yang kuat untuk mencapai tujuan bersama.

f.        Perencanaan untuk Masa Depan

Sebagai Top Manajemen, saya mengamati dengan baik rencana masa depan yang tercantum dalam laporan ini. Perencanaan untuk mengurangi dampak lingkungan, meningkatkan praktik keberlanjutan, dan melibatkan lebih banyak pihak dalam inisiatif berkelanjutan merupakan langkah-langkah yang perlu kami prioritaskan.

g.      Rekomendasi Peningkatan

Meskipun saya memberikan apresiasi yang tinggi, saya menganggap penting untuk terus meningkatkan laporan ini. Menambahkan lebih banyak data kuantitatif, termasuk dalam hal keberlanjutan keuangan, dapat memberikan gambaran yang lebih lengkap dan membantu pemangku kepentingan dalam mengevaluasi dampak keuangan jangka panjang dari inisiatif berkelanjutan kami.

h.      Kesimpulannya

Saya percaya bahwa Sustainability Report ini mencerminkan komitmen kuat perusahaan terhadap keberlanjutan. Ini bukan hanya sebagai tuntutan etika, tetapi juga sebagai bagian integral dari strategi bisnis kami. Dengan terus meningkatkan laporan ini dan memastikan kelangsungan praktik berkelanjutan, saya yakin perusahaan kita akan terus menjadi pemimpin dalam tanggung jawab sosial dan lingkungan di industri ini.